Einer der einfachsten Weg, um eine Bär-Verbreitung zu schaffen, ist mit Put-Optionen an oder in der Nähe der aktuellen Marktpreis der Aktie. Wie Bärennachfrage Spreads, tragen put Spreads Gewinn, wenn der Preis der zugrunde liegenden Aktie sinkt. Bear put Spreads sind in der Regel durch den Kauf an-the-money Puts und Verkauf von Out-of-the-money puts erstellt. Mit der Altria Group (MO) können wir eine Bären-Put-Verbreitung mit Hilfe von In-the-Money-Optionen schaffen. Mit MO Trading bei 56,78 im Mai, könnten Sie kaufen zehn der JUL 60 Putze und verkaufen 10 JUL 55 Putten. In diesem Fall wäre der maximale Gewinn die Differenz zwischen den Streikpreisen abzüglich der 3.000 Kosten für die Positionierung. In diesem Fall arbeitet der maximale Gewinn auf 2.000 ((60 - 55 x 1.000) - 3.000). Im Gegensatz dazu wäre der maximale Verlust auf die 3000 ausgegebene Initiierung des Handels begrenzt. Dieser maximale Verlust ist wiederum der Betrag, der für die Berechnung des ROI verwendet wird. Option Kauf Beispiel MO Trading 56.89 Nicht gefunden, was Sie gesucht haben Sagen Sie uns Bescheid. Brokerage Produkte: Nicht FDIC Versicherter middot Keine Bankgarantie middot Kann Wert verlieren OptionenXpress, Inc. macht keine Anlageempfehlungen und bietet keine finanziellen, steuerlichen oder rechtlichen Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur zu Bildungs - und Informationszwecken bereitgestellt. Alle angezeigten Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sollen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darstellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern erhältlich oder angeboten werden. Online-Handel hat ein eigenes Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung, des Volumens und anderer Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und Risikohinweise für Futures und Optionen auf unserer Website, bevor Sie ein Konto beantragen, auch unter der Telefonnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455 erhältlich. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Mehrere Bein Optionen Strategien werden mehrere Provisionen beinhalten. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. und Charles Schwab Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage-Produkte werden von Charles Schwab amp Co. Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Mitglied SIPC) (optionsXpress) angeboten. Kaution und Darlehen Produkte und Dienstleistungen werden von der Charles Schwab Bank, Mitglied FDIC und einem Equal Housing Lender (Schwab Bank) angeboten. Copy 2017 optionsXpress, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied SIPC. Important rechtlichen Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Optionen-Strategie: Der Bär put spread Wie Sie von einem sinkenden Aktienkurs profitieren können, während potenziell Begrenzung Risiko. Fidelity Active Trader Nachrichten ndash 02012016 Wenn der Aktienmarkt sinkt, möchten einige aktive Investoren versuchen, von dem Tropfen zu profitieren. Aber für einige Situationen, einfach kurzschließende eine Aktie oder ein Put kaufen kann zu riskant erscheinen. In diesem Fall kann die Optionsstrategie, die als Bären-Spread bezeichnet wird, der Rechnung entsprechen. Um diese Strategie zu verwenden, kaufen Sie eine Put-Option, während gleichzeitig ein anderes verkauft, die potenziell Sie profitieren können, aber mit geringerem Risiko und weniger Kapital. Lasst uns genauer hinschauen. Das Verständnis der Bären setzen Verbreitung Obwohl komplexer als nur den Kauf einer Put, kann der Bär gesetzt Ausbreitung helfen, um das Risiko zu minimieren. Warum, weil Sie sichern Ihre Position durch den Kauf einer Put-Option und Verkauf einer anderen Put-Option, die Verluste zu reduzieren, sondern können auch Ihre potenziellen Gewinne zu begrenzen. Und diese Strategie beinhaltet weniger Kapital als nur den Kauf einer Put. Aufgrund der Tatsache, dass Sie zahlen Geld, um diese Strategie zu initiieren, wird seine Debit-Spread genannt. Ihr Ziel ist es, die kombinierte Position zu einem Preis zu verkaufen, der den Gesamtkaufpreis übersteigt und damit einen Gewinn erzielt. Ein Vorteil der Bär put spread ist, dass Sie Ihren maximalen Gewinn (oder Verlust) im Voraus kennen. In der Tat ist das maximale Risiko für diesen Handel die ursprünglichen Kosten der Ausbreitung. Daher haben Sie Ihr Risiko im Voraus festgelegt. Die Muttern und Schrauben Normalerweise verwenden Sie die Bären-Ausbreitung, wenn Sie mäßig bearish auf einer Aktie oder einer anderen Sicherheit sind. Ihr Ziel ist für die zugrunde liegenden Aktien zu niedrig genug, so dass beide Optionen in der Spread sind in das Geld, wenn der Verfall ankommt, das heißt, ist die Aktie unter dem Ausübungspreis der beiden Puts. Sie wollen die Aktie weit genug fallen, um mehr als die Kosten für die Ausbreitung zu verdienen. Hier ist ein Beispiel, wie es funktioniert: Kaufen Sie einen Put unter dem Marktpreis: Sie machen Geld (nach Provisionen), wenn der Marktpreis der Aktie unterhalb Ihrer Breakeven-Preis für die Strategie. Verkaufen Sie einen Put zu einem noch niedrigeren Preis: Sie halten die Erlöse aus der Veräußerung einiger der Kosten der Put und nehmen einige Risiko aus dem Tisch. Sie geben auch Gewinne über dem niedrigeren Basispreis hinaus auf. Die Best-Case-Szenario: Der Aktienkurs sinkt, wie Sie erwartet haben und beide puts sind in das Geld bei Verfall. Bevor Sie die Tradewhat, um zu suchen: Bevor Sie einen Bären setzen ausbreiten, ist es wichtig, eine Vorstellung von Ihren Kriterien haben. Hier sind einige allgemeine Richtlinien. Basiswert. Zuerst müssen Sie eine zugrunde liegende Aktie, die Sie fühlen sich wahrscheinlich im Preis fallen zu wählen. Haltbarkeitsdatum . Wählen Sie ein Optionsverfallsdatum, das Ihrer Erwartung entspricht, dass der Aktienkurs sinkt. Ausübungspreis . Als nächstes müssen Sie entscheiden, welche Ausübungspreise zu wählen. Zum Beispiel können Sie wählen, um die 45 Put kaufen und verkaufen die 40, oder kaufen Sie die 60 Put und verkaufen die 50. Je größer die Ausbreitung, desto größer das Gewinnpotential, aber der Unterschied in den Prämien können Sie mit mehr Risiko verlassen. Volatilität. Viele Händler ziehen es vor, die Bärennachfrage einzuleiten, um die Volatilität oder die Kosten einer Option auszugleichen. Volatilität ist ein wichtiger Faktor, der den Optionspreis beeinflusst. Ein Bär legte den Handel Nun, da Sie eine grundlegende Vorstellung davon haben, wie diese Strategie funktioniert, können wir auf spezifischere Beispiele für diese Strategie. Hinweis: Bevor Sie einen Spread mit Fidelity platzieren, müssen Sie eine Optionsvereinbarung ausfüllen und für den Handel mit Level 3 Optionen zugelassen werden. Wenden Sie sich an Ihren Fidelity-Ansprechpartner, wenn Sie Fragen haben. Im Juni glauben Sie, dass XYZ, das derzeit bei 31 pro Aktie liegt, in den nächsten zwei oder drei Monaten unter 30 pro Aktie fallen wird. Sie entscheiden, eine Bärensendung zu initiieren. Sie kaufen 1 XYZ 30. Oktober put (long put) für 3,80 pro Aktie, Auszahlung 380 (3,80 x 100). Zur gleichen Zeit, verkaufen Sie 1 XYZ Oktober 25 put (short put) für 1,60 pro Aktie, erhalten 160 (1,60 x 100). Hinweis: In diesem Beispiel sind die Ausübungspreise der Short-Puts und Long-Puts aus dem Geld. Kosten. Ihre Gesamtkosten, oder Debit, für diesen Handel ist 220 (380 160), plus Provisionen und Gebühren. Um diesen Handel zu initiieren, können Sie sie als ein Handel unter Verwendung der Multi-Leg-Option Ticket. Maximaler Gewinn. Das meiste, was Sie von diesem Handel gewinnen können, ist 280. Um Ihre maximale Belohnung zu bestimmen, subtrahieren Sie die Nettoschuld (2.20 x 100) von der Differenz der Streikpreise (5 x 100). In diesem Beispiel wird es 280 (500 220) sein. Maximales Risiko . Das meiste, das Sie auf diesem Handel verlieren können, ist die anfängliche Schulden bezahlt, oder 220. Lets werfen Sie einen Blick auf, was richtig (oder falsch) mit dieser Strategie gehen könnte: Beispiel 1: Die zugrunde liegende Aktie, XYZ, fällt unter den 30 Basispreis vor Das Verfalldatum. Wenn die zugrundeliegende Aktie unter 30 vor dem Verfall sinkt, werden beide Beine der Ausbreitung (jede Seite der Ausbreitung, die Kaufseite und die Verkaufsseite ein Bein genannt) im Wert ansteigen. Zum Beispiel kann die Longpost von 3,80 auf 5,70 steigen, während der Shortput von 1,60 auf 2,10 ansteigen kann. Hinweis: In der Nähe des Ablaufs, da die Long-Put-Option geht weiter in das Geld, die Verbreitung zwischen den beiden Put-Optionen erweitert, aber es nie übertrifft, dass 5 Maximalwert. Wie man einen Gewinner schließt Vor dem Verfall können Sie beide Beine des Handels schließen. Im obigen Beispiel, wenn Sie eine Limit-Order eingeben, kaufen Sie zurück (kaufen Sie zu schließen) die Short-Put für 210, und verkaufen (verkaufen zu schließen) die lange setzen für 570. Ihr Gewinn ist 140: Verkaufspreis von 360 (570 Weniger 210) minus 220 (Ihre ursprüngliche Zahlung). Beispiel 2: Die zugrunde liegende Aktie, XYZ, bleibt über dem 30 Basispreis vor oder nahe dem Verfallsdatum. Wenn der zugrunde liegende Bestand über 30 vor dem Verfall bleibt, werden beide Beine des gespreizten Wertverlustes, der nicht das ist, was Sie zu sehen hofften. Zum Beispiel könnte die Longpost von 3,80 auf 2,10 fallen, während die Shortput von 1,60 auf 1,20 fallen kann. Um Komplikationen zu vermeiden, können Sie beide Beine eines verlierenden Ausbreitung vor dem Ablaufdatum schließen, vor allem, wenn Sie nicht mehr glauben, dass die Aktie wie erwartet ausführen wird. Wenn Sie bis zum Ablauf warten, könnten Sie die gesamte Investition zu verlieren. Wie man einen verlierenden Handel schließt Vor dem Verfall schließen Sie beide Beine des Handels. Sie kaufen zurück (kaufen zu schließen) die Short-Put für 120, und verkaufen (verkaufen zu schließen) die lange setzen für 210. In diesem Beispiel ist Ihr Verlust 130: (210 120) 220 (Ihre ursprüngliche Zahlung). Frühe Zuweisung Obwohl seine unwahrscheinlich, theres immer eine Chance youll zugewiesen werden früh (vor Ablauf) auf der Short-Put. Wenn dies geschieht, können Sie die Long-Put ausüben (aber vielleicht möchten Sie Fidelity für Hilfe rufen). Andere Faktoren zu berücksichtigen Trading Spreads können eine Reihe von unvorhergesehenen Ereignissen, die Ihre Optionen Trades drastisch beeinflussen können. Es kann helfen, wenn Sie über Zeitverfall und implizite Volatilität zu lernen. Und wie sie Ihre Handelsentscheidungen beeinflussen können. Weitere Informationen Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen müssen Sie von Fidelity Investments eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten, indem Sie auf den Hyperlinktext und rufen Sie 1-800-FIDELITY für Optionen Handel genehmigt werden. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden, soweit angemessen, auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Es gibt zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit Options-Strategien, die für mehrere Käufe und den Verkauf von Optionen, wie Spreads, Straddles und Halsbänder, im Vergleich zu einem einzigen Option Handel. Ansichten und Meinungen, die geäußert werden, entsprechen möglicherweise nicht denen von Fidelity Investments. Diese Kommentare sollten nicht als Empfehlung für oder gegen eine bestimmte Sicherheits - oder Handelsstrategie betrachtet werden. Ansichten und Meinungen können jederzeit geändert werden, basierend auf Markt und anderen Bedingungen. Fidelity Brokerage Services LLC, Mitglied NYSE, SIPC, 900 Salem St. Smithfield, RI 02917. Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Ländern zu fälschlicherweise identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich zum Zweck der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Option Spread Strategies 1313 By John Summa. CTA, PhD, Gründer von OptionsNerd Zu oft gehen neue Trader in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis, wie Optionsverbreitungen ein besseres Strategiedesign liefern können. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir zusammen die folgenden Optionen verbreitet Tutorial, die wir hoffen, wird die Lernkurve verkürzen. Die Mehrheit der Optionen, die an Börsen gehandelt werden, erfolgt in Form von sogenannten Outrights (d. H. Dem Kauf oder Verkauf einer Option auf eigene Rechnung). Auf der anderen Seite, was die Branche komplexe Trades umfasst nur einen kleinen Anteil am Gesamtvolumen der Trades. In dieser Kategorie finden wir den komplexen Handel, der als Optionsspread bekannt ist. Die Verwendung einer Optionsspanne beinhaltet die Kombination von zwei verschiedenen Optionsstreiks als Teil einer begrenzten Risikostrategie. Während die Grundidee einfach ist, können die Implikationen bestimmter Spread-Konstruktionen ein bisschen komplizierter werden. Dieses Tutorial ist so konzipiert, dass Sie besser verstehen, Option Spreads, ihre Risikoprofile und Bedingungen für den besten Gebrauch. Während der allgemeine Begriff einer Verbreitung ziemlich einfach ist, ist der Teufel, wie sie sagen, immer im Detail. Dieses Tutorial wird Ihnen zeigen, welche Option Spreads sind und wann sie verwendet werden sollten. Youll auch lernen, wie das potenzielle Risiko (gemessen in Form der Griechen - Delta Theta Vega) mit den verschiedenen Arten von Spreads verwendet, je nachdem, ob Sie bearish, bullish oder neutral sind zu bewerten. Also, bevor Sie in einen Handel springen Sie denken, Sie haben herausgefunden, lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie eine Verbreitung besser auf die Situation und Ihre Marktaussichten passen könnte. Wenn Sie einen Auffrischungskurs über die Grundlagen der Optionen und Option Terminologie benötigen, bevor Sie tiefer tauchen, empfehlen wir Ihnen, check out unserer Optionen Grundlagen Tutorial.
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